Az idő alapvető törvénye, hogy bizonyos szakaszaiban megismétli önmagát, ezért az ismétléseket illetően az emberi elme változásokra vonatkozó reakciói is azonosak. Ily módon a múlt eseményeiből következtetni tudunk a jövő eseményeire, ami a forex kereskedés technikai elemzésének alapja. Ezekre az ismétlődő törvényszerűségekre  számos olyan matematikai algoritmust készítettek, amik jelzést adnak számunkra, hogy mikor érdemes venni és eladni, de azt is megtudják mutatni, hogy egy trend mennyire erős, vagy azt, hogy túlvett e a deviza pár vagy éppen túladott. A forex kereskedési indikátorok és oszcillátorok megértése és használata nem olyan bonyolult, amilyennek elsőre látszanak. Az alábbiakban olyan kereskedési indikátorok kerülnek bemutatásra, melyek kifejlesztése mögött komoly kutatómunka áll. Javasoljuk, hogy ne szédelegjünk a forex piacon található ezernyi indikátor közt, mert az nem visz előbbre! Jelentős profit eléréséhez elegendőek a klasszikusuk, melyeket gondosan válogattunk ki.

Bollinger Bands (Bollinger Szalagok)

Az árfolyam elemzés egyik alapvető indikátor fajtája. Amennyiben az árfolyam a felső szalaghoz kerül közelebb, akkor túlvett a devizapár, amennyiben az alsó szalaghoz, úgy túladott. Továbbá vegyük észre a rajzon, hogy mi történik mikor a bollinger szalagok által határolt csatorna el kezd beszűkülni. Ilyen esetekben az árfolyam kitörés várható, irányát egyéb technikai elem egyidejű alkalmazásával biztosabban meg lehet határozni. Ezeket a jelzéseket leginkább csak trend nélküli, oldalazó piac esetén ajánlatos figyelembe venni. Értelemszerűen az árak szórásának növekedésével a sáv, amit a Bollinger Bands ad kiszélesedik, míg csökkenésével összeszűkül. Az is könnyen belátható, hogy miután ugyanazzal az értékkel növeljük a felső vonal esetén, és csökkentjük az alsó vonal esetén a középső értéket, a sáv alja és teteje ugyanolyan messze lesz a középső vonaltól. Az árfolyam azonban az esetek többségében nem lesz azonos a középső értékkel. Így a két tényező, amely befolyásolja a BB által közvetített képet: a sáv szélessége, és az árfolyam azon belüli (vagy szélsőséges esetben kívüli) helyzete.

Commodity Channel Index (CCI)

Ezzel az indikátorral azt követhetjük figyelemmel, ha az árfolyam extrém magasságokba vagy mélységekben van e az elmúlt időszak átlagos áraihoz képest. Az extrém árfolyam szintjét az átlagos árak elmúlt napra vonatkozó szórásának, és a jelenlegi záróár átlagtól vett távolságának összevetésével határozza meg az indikátor. Alapvetően a 100as értékeket kell figyelni az alábbi értelmezésben:

Long nyitás: +100 alulról felfele metszése

Long zárás: +100 felülről metszése

Short nyitás: -100 felülről metszése

Short zárás: -100 alulról metszése

Exponential Moving Average (EMA)

Az exponenciális mozgóátlag is a tőzsdei trendfordulók meghatározásában lehet a befektetők segítségére. Használata megegyezik az egyszerű mozgóátlag (SMA) működésével, de nagyobb súllyal veszi figyelembe a friss árfolyamadatokat. Vannak időszakok, amikor az exponenciális mozgóátlag figyelése nagyobb nyereséget eredményezhet, de más időszakokban az egyszerű mozgóátlag ad jobb jelzéseket. Nem lehet általánosságban kijelenteni, hogy az egyik módszer megbízhatóbb lenne a másiknál. Mindenkinek saját magának kell eldöntenie, hogy számára melyik a szimpatikusabb indikátor, amelynek segítségével a befektetési döntéseit meghozza. Egyszerű a használata: ha a japán gyertya az EMA alatt zár, eladunk, ha felette, vételi pozíciót nyitunk.

Fibonacci Retracement

A Fibonacci-szintek erős pivot-szintek, vagyis az árfolyam szokásos támasz-és ellenállás szintjeit mutatják meg. Nagyobb piaci események, után  konszolidálódni szokott az árfolyam, mielőtt folytatná úját. A fibonacci szintek segítségével ezen korrekciók mértéket lehet előre jelezni. Rendszerint 38.2 vagy maximum 61.8-as szinteknél szokott a korrekció fordulni és a tendencia folytatódni. Ha a 2/3-os szintnél nagyobb a korrekció mértéke akkor már trend fordulóról beszélünk. Emelkedő trend esetén a csúcsponthoz igazítsuk a 0 %-ot és a 100%-os értéket pedig felfutás kezdő pontjához. Csökkenő trend esetén éppen fordítva kell eljárnunk, azaz a legmagasabb ponthoz a 100%-os szintet, míg a legalacsonyabbhoz a 0 %-os Fibonacci szintet kell igazítanunk.

Fractal

A honlapunk kezdőlapjának nyitó flash tartalmában látható fraktál is önmagát reprodukálja, bár némileg eltérő módon az egyes fejlődési szakaszokban, azonban a reprodukció szabályai azonosak. A fraktál indikátor a forex kereskedés önmegvalósító törvényeinek vetületeként jelzi előre a reprodukciós szakaszokat. Legtöbbször egyedüli indikátorként használható, de alkalmas arra is, hogy más indikátorral együtt hozzunk döntést a segítségével. Az ábrán látható, hogy a kék nyílhegy-jelzések a vétel kifulladását, míg a pirosak az eladás végét jelzik.

Moving Average Convergence/Divergence (MACD)

A MACD trend változását mutatja, valamint a változás irányát jelzi, ennek segítségével határozza meg a vételi és eladási jelzéseket, valamint a túlvett és a túladott szinteket. A MACD gyakorlatilag két exponenciális mozgóátlag százalékosan vett különbsége, azaz egy hosszabb és egy rövidebb periódusú mozgóátlagra van szüksége a függvénynek. Az MACD 0 fölé emelkedik akkor, amikor a rövidebb periódusú mozgóátlag a hosszabb periódusú mozgóátlag fölé kerül, ami vételi jelként értelmezhető. Ez persze fordítva is igaz, vagyis amikor a rövidebb periódusú mozgóátlag a hosszabb periódusú mozgóátlag alá kerül, akkor az MACD értéke 0 alatti lesz, és ez jelzi az eladást. A még jobb használhatóság kedvéért a függvény berajzolja az MACD exponenciális mozgóátlagát is. Ezt nevezzük az MACD szignál vonalának, vagy jelzővonalának. A szignál vonal még pontosabb jelzést ad a vételi és eladási szintek meghatározásához.

A MACD használata során három féle módon tudjuk értelmezni a vételi és az eladási jelzéseket.

1. Az MACD keresztezi a szignál vonalat. Ez a legegyszerűbb módszer, aminél csak azt kell figyelni, hogy az MACD mikor keresztezni a jelzővonalat, illetve mikor megy 0 fölé, vagy alá. Vételi jelzést akkor mutat, amikor a MACD alulról átszeli a szignál vonalat, vagy  0 fölé kerül. Eladási jelet akkor kaphatunk, ha az MACD vonal a szignál vonal alá, vagy pedig a 0 érték alá csökken. Annál erősebb az eladási jelzés, minél magasabban metszi a két vonal egymást a 0 fölött. Ez fordítva is igaz, annál erősebb a vételi jel, minél alacsonyabban van a metszéspont a 0 alatt.

2. Szintén használható a túlvett és túladott szintek meghatározásához az MACD függvény. Amikor ugyanis a rövidebb periódusú mozgóátlag jóval magasabbra emelkedik, mint a hosszabb periódusú, vagyis az árfolyam magasra szökik, akkor az MACD is növekedni kezd, és azt jelzi, hogy hamarosan visszatér az árfolyam egy reálisabb szintre.

3. Negatív divergenciának, vagy bearish divergenciának nevezik azt az esetet, amikor az MACD vonala folyamatosan csökken, és egyre alacsonyabb szintekre kerül, miközben a részvény, forex, arany, vagy más instrumentum árfolyama nem állít fel újabb mélypontokat. Ennek analógiájára pozitív, vagy bullish divergenciáról beszélhetünk, ha a MACD emelkedik és újabb és újabb csúcspontjai vannak, miközben az árfolyam nem állít fel újabb csúcsokat.

Pivot Point Moving Average (PPMA)

A pivot pontok feltárása a kereskedés során az első teendők közé tartozik. A pivot pontok jelzik az árfolyamok támasz-és ellenállás szintjeit. Ha az árfolyam korábban már többször érintett egy szintet, de nem törte át azt, az pivot szintnek minősül. Minél többször fordult ez elő, annál erősebb a pivot szint.A jelentősebb árfolyam mozgások a pivot pontok körül jönnek létre. Ott dől el, hogy az árfolyam visszapattan-e a szintről, vagy áttöri azt.Mikor az árfolyam már elérte a pivot pontot, akkor dönthetjük el, hogy shortot vagy longot nyissunk. Ha az árfolyam a pivot szintek felett van, akkor bika vételi), ha alatta akkor medve (eladási) a trend. A PPMA indokátor ezen elven mutat és szintén egyszerű a használata, hasonló az EMA indikátoréhoz: ha az aktuális japán gyertya az EMA alatt zár, eladunk, ha felette, vételi pozíciót nyitunk.A gyertya zárását mindig várjuk meg, mert csak az ad bizonyosabb jelzést!

Relative Strength Index (RSI)

Különlegessége, hogy nem az árakat, hanem az árfolyam változásokat méri, pontosabban egy adott időszak árfolyam-elemelkedéseinek nagyságát hasonlítja össze a csökkenések nagyságával. Az RSI kedveltségét gyorsasága adja, szinte a piac változásával együtt tud váltani az indikátor, ami egyben hibája is, hiszen emiatt sokszor adhat téves jelzést a befektetőknek. Az RSI is momentum típusú oscillátor, az-az a piaci lendületet méri egy 0 és 100 közötti zárt skálán. Itt is megkülönböztetünk két meghatározó szintet, amelyek jellemzően a 30-es és 70-as értékekhez kötődnek. Előbbi alatt túladott, még utóbbi felett túlvet tartományról beszélünk. Sok, az RSI-t használó befektető erre a két értékre fókuszál, és a 30-as érték túllépését vételi, még a 70-es szint túllépését eladási szignálként értelmezik, ami alapvetően az indikátor hibás használatát jelenti. A következőkben az RSI használatán alapuló hatékony kereskedési stratégiákat mutatunk be, jellemzően a vételi lehetőségekre fókuszálva. Nézzük hát hogyan kell az RSI jelzéseit helyesen értelmezni!

1. Vétel, mikor az indikátor kijön a túladott tartományból

2. Eladás mikor az indikátor kijön a túlvett tartományból

A divergenciák, az indikátor és az árfolyam eltérő mozgásából adódó jelzés, amely az RSI esetében is a legpontosabb szignálok közé tartozik. Amennyiben az árfolyamgörbe csökken, miközben az indikátor az adott időszak alatt emelkedett, akkor pozitív divergenciáról beszélünk, ellenkező esetben pedig negatív divergenciáról. A divergencia azt mutatja, hogy a meglévő trend nem tartható, ezért ilyen esetekben azt várjuk, hogy az árfolyam követi az indikátort. A pozitív divergencia bullish, még a negatív divergencia bearish jelenség.Az RSI leggyakoribb beállítása szerint 14 vagy 20 napos periódust vesz figyelembe a grafikon rajzoló program, az indikátor számításakor. Minél rövidebbre állítjuk az intervallumot, annál érzékenyebb lesz az indikátor, és ezzel együtt nő a fals jelzések valószínűsége is.

Stochastic Slow/Fast

Az indikátorok 2 vonalat rajzolnak az árfolyam grafikon alá, az egyik az ún. %K vonal, a másik pedig a %D vonal, mely a %K vonal adott periódusú mozgóátlaga. Több értelmezése is van az indikátorok jelzéseinek. Vételi jelzést mutatnak a Stochastic Indikátorok, amennyiben a %K és a %D vonal bármelyike egy bizonyos szint alá süllyed, mely pedig e szint fölé megy. Általában ezt a szintet 20-nak szokták beállítani. Eladási jelzés természetesen éppen a fordított esetben, vagyis akkor mutatkozik, amikor az indikátorok egy szint fölé emelkednek, majd pedig ezen szint alá süllyednek. Ez a szint általában 80 szokott lenni. Ugyancsak vételi jelzést mutathatnak az indikátorok, amikor azok ellentétes irányba mozognak az árfolyammal, vagyis növekszenek az árfolyam további csökkenése ellenére, miközben a túladott tartományban mozognak. Hasonlóképpen eladási jelzést mutatnak az indikátorok, amikor a túlvett tartományban csökkennek az árfolyam emelkedésével egyidejűleg. Akkor is vételi jelzést adnak az indikátorok, amikor %K vonal a %D vonal fölé emelkedik, eladási jelzést pedig akkor, amikor a %K vonal a %D vonal alá esik. A Stochastic Indikátoroknak két típusát különböztetjük meg, a Lassú (Slow Stochastic) és a Gyors Stochastic Indikátort (Fast Stochastic). A kettő közötti legfontosabb különbség a szenzitivitásuk, érzékenységük. A Fast Stochastic ugyanis sokkal gyorsabban reagál az árfolyam változására, mint a Slow Stochastic, így sokkal több hibás jelzést is adhat. Pontosan emiatt a tulajdonsága miatt az előbbit kevésbé használják, sokkal inkább preferálják a Slow Stochastic-ot. ( ez nem jelenti, hogy a Slow Stochastic nem ad fals jelzést.)