A FOREX piac

A FOREX szó a Foreign Exchange, azaz a bankközi devizapiac, vagyis devizatőzsde angol rövidítéséből ered. A devizapiacon ugyan úgy, mint más tőzsdéken adás-vétel történik, csupán itt részvények helyett devizákkal kereskednek. A bankközi devizapiac forgalma napi szinten meghaladja az 1500 - 2000 milliárd dollárt, ami nagyfokú likviditást eredményez. Ez a piac 24 órás, azaz a világ valamely részén mindig kereskednek devizákkal, hol Európában, hol az amerikai kontinensen, hol a Távol-keleten. A devizakereskedés csupán a közép-európai időszámítást figyelembe véve péntek este 10 óra környékén fejeződik be, és vasárnap este 10 órakor a piacok ismét kinyitnak.

A devizapiacon (spot=azonnali piacon) a legnagyobb szereplők a bankok. Rajtuk keresztül zajlik a kereskedelem, a devizák adás-vétele. A devizapiac  esetén bármilyen időpontban lehet vásárolni bármilyen devizát egy másikkal szemben, illetve ezeket a pozíciókat bármikor be is lehet zárni.

A piac egyik óriási előnye, a nagyfokú likviditás. A bankok folyamatosan jegyeznek árfolyamot egy-egy devizapárra, és azon az árfolyamon elméletileg korlátlan mennyiségben vásárolhatunk, illetve eladhatunk devizát. Az elméletileg szó használata azért szükséges, mert az árfolyamok gyors változása következtében a vásárlás közben is lehetséges árfolyam elmozdulás.

A piacok másik nagy előnye, illetve egyben veszélye is a tőkeáttétel. Ez annyit jelent, hogy 1000 USD letéttel akár 100.000 USD értékű devizát is vásárolhatunk, illetve eladhatunk, azonban ilyen áttételnél könnyen elveszíthetjük, illetve meg is duplázhatjuk pénzünket. A számlánkon lévő összegből történik az elszámolás, azaz a "nyert" összeg jóváírása, illetve az elveszített összeg levonása. A szélessávú internet megjelenése óta már nem csak a nagy befektetők, de magánszemélyek előtt is nyitott a lehetőség arra, hogy kellő higgadtság és némi tapasztalatgyűjtés mellett a saját tőke megsokszorozódjon, a banki kamatok által nyújtott profitot messze-messze túlszárnyalva. A Demo platform által a valósidejű devizakereskedelemben lehetőséget nyújtunk a gyakorlásra egy demo-számlán, melynek nyitó egyenlegét 1.000-50.000 $-ig Ön választhatja meg. A demo-számla nyitása nagyon egyszerű, csupán egy egyszerű, pár másodpercet igénylő űrlap kitöltése szükséges hozzá, ahová a platformra való belépési kódját és jelszavát elküldi a rendszer. A demo számlanyitás folyamatának részleteihez kattintson ide.

A FOREX piac célja

A Forex ügyletek legnagyobb része a nemzetközi üzletek működéseként jön létre.

Az az amerikai ember, aki egy vadonatúj japán terméket vásárol, több mint valószínű, hogy amerikai dollárban fog érte fizetni. A japán cég dolgozói jenben kell, hogy kapják a fizetésüket, így egy bizonyos ponton szükség van a pénz átváltására. Ha valaki belegondol abba, hogy olyan cégek, mint az Exxon, Boeing, Sony, Dell, Honda és más nemzetközi vállalkozások ezrei minden egyes külföldi országban szerzett dollárt, reált, jent, rubelt, fontot és eurót megmozgatnak a Forex piacon, akkor nem olyan nehéz megérteni, hogy mennyire jelentéktelen a spekulációs jelenlét: még egy napi szinten több trillió dollár forgalmú piacon is.

Az üzletek nem törődnek a devizaárfolyam bonyolultságával, csak a termékeik előállításával és eladásával foglalkoznak. A cégek pénzének központi raktáraként teljesen természetes volt, hogy az ilyen jellegű tranzakciókat a bankok intézzék. A régi időkben egyszerű volt egy banknak felhívni egy külföldi bankot (vagy saját bankjának külföldi ágát) és kicserélni a vásárlóiktól szerzett devizakészleteiket.

Ahogy bármilyen másik vállalkozás is tette volna, a bankok a külföldi valutát egy bizonyos áron vásárolták meg, majd azt megemelték, mielőtt eladták őket a vásárlónak. Így született meg a devizaárfolyam különbözet. Ez volt az üzlet lebonyolításának méltányos ára (és még most is az).

Az ilyen ügyletek lebonyolításának egy mellékhatása volt: a banki kereskedők kifejlesztették azt a képességet, hogy a várható valutaárfolyamokat kiszámolják. A piac egy jobb megértésével a bank a napi árfolyam szerint ajánlhatott egy bizonyos különbözetet egy üzletfelének, de ugyanakkor vissza is tartotta a fedezeti ügylet megkötését, míg egy jobb lehetőség nem mutatkozott. Ennek a folyamatnak köszönhetően a bankok nettó bevételei drámaian megnövekedtek. Ennek egy kedvezőtlenebb következménye az volt, hogy a likviditás olyan módon oszlott újra szét, hogy bizonyos tranzakciókat lehetetlen volt véghezvinni.

Ennek következménye, hogy a piacot végül a nem banki szereplők számára is megnyitották. A bankok a piacon több megbízást szerettek volna, hogy

•a kevésbé jártas résztvevőkből profitálni tudjanak és

•a kevésbé tapasztalt résztvevők kedvezőbb likviditási eloszlást biztosítanak a nemzetközi árfolyam-fedezeti megbízások végrehajtásához.

Először csak árfolyam-fedezeti alapokat engedélyeztek (mint a Soro és mások), de azóta olyan mértékben nőtte ki magát, hogy kisbefektetőket és ECN-eket (Electronic Communication Network = Elektronikus Kommunikációs Hálózatok) is magába foglalja.

A piac felépítése:

Most, hogy tisztáztuk, hogy miért is létezik a piac, nézzük meg, hogyan jönnek létre az ügyletek: A forex piac felső rétegében létrejött ügyletek az úgynevezett Interbankon keresztül történnek. A közismert hiedelemmel ellentétben, az Interbank nem egy tőzsde, hanem az egy gyűjtemény a világ legnagyobb központi bankjai között létrejött kommunikációs egyezségekről. Az Interbank piac felépítését egy analógia segítségével talán egyszerűbb megérteni. Gondoljuk csak el, hogy egy irodában (vagy akár valakinek az otthonában) van több számítógép, amiket egy hálózati kábel kapcsol össze. Mindegyik gép a többitől függetlenül működik, mindaddig, amíg egy olyan forrásra nincs szüksége, amit egy másik gép tartalmaz. Ez az a pont, amikor kapcsolatba lép a másik géppel és hozzáférhetőséget kér a szükséges forráshoz. Ha a számítógép megfelelően működik, és a tulajdonos engedélyezte a kérelmezőnek a hozzáférést, a forrás hozzáférhető lesz és a kezdeményező gép kérése megvalósítható. Ha a számítógépeket most bankokra cseréljük, a forrásokat pedig devizára, akkor könnyedén érzékelhetőek és érthetőek az Interbankban jelen levő kapcsolatok. Bárki, aki valaha is próbált egy szerver nélküli számítógép hálózaton forrásokat felkutatni, tudhatja, hogy milyen nehéz számon tartani, hogy kinek, milyen forrása van. Ugyanez a helyzet az Interbank piacán is, az árak és az árfolyam-megállapítás tekintetében. Lehet, hogy egy bank csak néha köt üzletet olyan céggel, ahol például brazil reált kell váltani, és ilyenkor nagyon nehéz lehet egy megfelelő árfolyamot megállapítani. Pont ezért alakította ki szolgáltatásait az EBS és Reuters (továbbiakban EBS). Az EBS szolgáltatás, ami az Interbank kommunikációs hálózatának felső rétegét jelenti, lehetővé teszi a bankok számára, hogy lássák, hogy az Interbank tagjai mennyit és milyen áron szeretnének váltani. Ki kell, hogy hangsúlyozzuk, hogy az EBS nem egy piac, sem pedig piacbefolyásoló: ez egy olyan alkalmazás, ami arra való, hogy a különböző bankok vételi és eladási ajánlatait láthassuk. A piac második rétege alapvetően minden egyes bankon belül létezik. Azzal, hogy felhívjuk a Bank of America helyi képviseletét, olyan külföldi valutát válthatunk, amilyet csak akarunk.Több mint valószínű, hogy csak egy kis többlet valutát mozgatnak majd az egyik ágtól a másikhoz. Mivel ez egy kis tételű váltás, egyetlen féllel, ki vagyunk szolgáltatva, és csak ők döntik el, hogy milyen árfolyamon kínálják nekünk a valutát. Annyi lehetőségünk lehet, hogy vagy elfogadjuk az ajánlatukat, vagy pedig egy másik bankhoz fordulunk. Bárki, aki a forex piacon kereskedik, jó, ha legalább egyszer felkeresi a bankját, hogy kapjon néhány ajánlatot. Nagyon felvillanyozó lehet látni, hogy valójában milyen jövedelmezők is az ilyen tranzakciók. Ebből a második rétegből ágazik le a harmadik réteg, a kisbefektetők piaca. Mikor az olyan brókercégek (közvetítők), mint az FXCM, stb. egy kisbefektetői ügyletet szeretnének létrehozni, az első dolog, amire szükségük lesz, az egy likviditást biztosító szereplőre. Tízből kilenc ilyen bróker csak egy bankkal köt megállapodást. Ez a bank beleegyezik, hogy biztosítja számára a likviditást akkor, és csak akkor, ha fedezni tudja az EBS-en, beleértve a kívánt különbözetet. Mivel a mennyiség jóval magasabb lesz, mint amit egyetlen banki kuncsaft váltana, a különbözetek sokkal versenyképesebbek lesznek. A kisbefektetői forex piac- résztvevők többségének fogalma sincs arról, hogyan kereskedjen hatékonyan, és így ők következetesen a vesztesek lesznek. Ez a különbözeti rendszer egy állandó valószínűségű megtérülési megoszlással a brókernek pár százalékpontos előnyt nyújt. Így mindegyikük kidolgozott egy olyan belső megrendelés-egyeztető rendszert, ahol minden vesztes ellen egy nyertest játszatnak és begyűjtik a különbözetet. Mikor az egyensúly felborul a belső megrendelési könyvben, minden kockázatot a bróker fedez a második rétegben jelenlevő likviditást biztosító szereplőnek. Mindez bármilyen rosszul is hangozzék, ennek van néhány igazán jelentős előnye az ezzel foglalkozók számára. Számos olyan lehetőséget biztosít, ami másképpen hozzáférhetetlen lenne. A szokványostól eltérő kötésméretek, kisméretű egyenlegen történő magas tőkeáttételek és a jutalékmentes körülmények között való kereskedés csupán néhány ezek közül. Egy ECN hasonlóan működik, mint egy második rétegben jelen levő bank, annyi a különbség, hogy ez a harmadik rétegben szerepel. Egy ECN általában több, a második rétegben szereplő bankkal köt megállapodást a likviditásról. Mégis, ahelyett, hogy belső úton egyeztetné a megrendeléseket, csupán továbbküldi a bankok ajánlatait, úgy, ahogy vannak, és ezekkel lehet kereskedni. Ez olyan, mint egy EBS, csak kisemberek számára. Ez a modell nagyon sok előnnyel rendelkezik. A bankok vagy megteszik a különbözeteiket, vagy nem vesztegetik az idejüket. Az ECN, a lebonyolítás okán, minden tranzakcióból jutalékot szed. Mivel, ahogy említettük, csupán közvetíti a bankok ajánlatait, a minimális jutalékon kívül semmilyen költséget nem hárít a kiskereskedőkre, nem befolyásolja azok megbízásait. Csak jó nevű, stabil ECN- státuszú céggel kereskedjen! Az FXCM egy közülük, mégpedig az egyik legnagyobb. Ha devizatőzsde, vagyis forex kereskedés érdekli, ahhoz brókerre van szüksége. Senki nem kényszeríti arra, hogy részt vegyen ezen a piacon. Csakis Ön dönti el, hogy elad, vagy vesz. Ha veszít, az az Ön hibája, nem pedig a brókeré. Ők csak lehetővé teszik a játékot, azt, hogy játszik-e, Ön dönti el. Minél előbb koncentrál a fegyelmezettségre, a kockázatra, a helyezkedésre, és végül egy jó rendszerre, annál hamarabb sikeres kereskedő válik majd Önből.

Gazdasási hírek hatása a piacra

A tőzsdén való kereskedést, ezen belül a devizatőzsde, vagyis a forex piacon történő kereskedést erősen befolyásoló tényező a globális devizapiaci-és egyéb gazdasági hírek megjelenése. Sok kereskedő számára ezek plusz szelet jelentenek a sikeres devizakereskedés vitorlájába, ám valójában a piac rendkívüli összetettsége miatt csak sejteni lehet, hogy ezek megjelenésekor milyen hatást váltanak ki, milyen mértékben és milyen időtávon mozgatják meg az árfolyamokat. A sejtés nagy tapasztalat birtokában sem válik soha bizonyossággá, legfeljebb finomodik a kereskedőben az a képesség, hogy meglásson némi fényt az alagút végén. Ennek ellenére a jó forex kereskedő mindig figyelemmel kíséri a jelentősebb hírek bejelentésének időpontjait. Igen, szándékosan nem tartalmat írunk, ám nem csak azért, mert sok kereskedő egyáltalán nem ért angolul, mialatt a jelentősebb hírek ezen a nyelven kerülnek bejelentésre (csakúgy, mint az előrejelzések a piac hírekre történő reakcióját illetően), mint inkább a már említett okok miatt. A forex piac szereplőinek sokasága végett a hírek elhangzásának időpontjaiban fontosabbnak tartjuk a kezdő forex kereskedők óvatosságát. Javasoljuk, figyeljék a jelentősebb híreket és várjanak, amíg a piac eldönti, merre folytatja útját! Ez az a pont, amit már kevesebb gyakorlás után is érzékelni fog a tréder és egyre jobban finomítani lesz képes idővel. A www.forexfactory.com oldalon a devizapiacot érintő összes fontosabb hír időrendi sorrendben látható. A hírekre vonatkozó információk, előrejelzések ( mi inkább jóslatoknak mondanánk) angolul olvashatók, de mint említettük, nem a hírek értelmezése, mint inkább az időpontok figyelése, ennek megfelelően az adott időpontokban a mértéktartó, óvatos kereskedés javasolt.